BMY62.86-1.60%
BMY · US
1y range: 54.00 → 68.09 · as of 2026-09-29
AI digest — today
BMY beëindigt $380M partnership met Cellares vanwege fabricageproblemen voor Breyanzi (CAR-T therapie), maar compenseert met FDA-goedkeuring van iberdomide (Zenbexus) voor multipel myeloom. Oncologie-portfolio versterkt, maar supply-chain risico's voor key cell-therapy asset blijven.
Generated 2026-08-28 06:00
Weekly thesis
Operationele motor draait goed (5 EPS-beats, groeiportfolio 60%), maar Cellares-mislukking + Celgene-rechtszaak + Eliquis-patentklif (2026-27) creëren risico's die de +48% YTD-rally niet rechtvaardigen.
Bull case
- Vijf opeenvolgende EPS-beats (Q2/2025 +35%, Q2/2026 +27%) + FY2026-guidance verhoogd naar $6,75-7,00 EPS: management toont conservatisme en operationele leverage. - Groeiportfolio nu 60% van omzet: Eliquis +21% YoY, Ingrezza-guidance verhoogd, Myqorzo sterke uptake, iberdomide (Zenbexus) FDA-goedkeuring voor multipel myeloom opent nieuwe markt. - Oncologie-versterking: FDA-goedkeuring van iberdomide in combinatie met Darzalex (J&J) en dexamethasone adresseert grote onmet need in relapsed/refractory MM. - Analyst consensus bullish: 6 Strong Buy + 8 Buy vs. 2 Sell; median price target $68 impliceert 10-15% upside van huidige niveaus (afhankelijk van entry). - DCF-analyse suggereert 46% upside-potentieel (per digest), wat duidt op waarderingsmarges als operationele momentum aanhoudt.
Bear case
- Eliquis-patentklif 2026-27: dit product groeit 21% en is kritieke inkomstenbron. Generieke competitie zal erosie veroorzaken; timing en omvang van impact zijn onzeker maar materieel. - Cellares-mislukking: $380M partnership beëindigd vanwege fabricageproblemen voor Breyanzi (CAR-T). Dit blootlegt supply-chain risico's en vertraagt cell-therapy-ambities; alternatieve manufacturing-partners moeten worden gevonden. - $6,7B Celgene-rechtszaak heropend door federaal hof: juridische onzekerheid rond acquisitie-structuur kan jaren duren; settlement-risico is reëel en onbeprijsd. - Waarderingsrisico: +48% YTD-rally en consensus $66-68 price target laten weinig ruimte voor teleurstelling. Elke guidance-verlaging of pipeline-tegenslag kan volatiliteit triggeren. - Fusiespeculatie (AstraZeneca-geruchten uit vorige thesis) blijft onzeker; regulatory-scrutiny op mega-pharma-deals is hoog, wat deal-break-risico's creëert.
Recent material news
- Cytokinetics: Why Myqorzo Doesn't Make Me A Buyer Yet2026-09-14T09:07
- MRK Banks on Growing Pipeline & New Drugs to Offset Keytruda LOE2026-09-11T15:17
- Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY) Passes the Dividend Screen, but Payout Sustainability Is the Key Question2026-09-10T08:50
- Could Bristol-Myers Squibb (BMY) Outperform Novartis (NVS) as CAR-T Safety Concerns Shake the Sector?2026-09-09T21:34
- Roivant surges on ‘exceptional’ results; Bristol Myers touts first-of-its-kind CAR-T therapy2026-09-08T14:41
- Bristol Myers Says Cell Therapy Shows Promise For Heavily Pretreated Blood Cancer Patients2026-09-08T11:13
- Bristol Myers Squibb Reports Phase 2 Results From Registrational QUINTESSENTIAL Trial Of Arlocabtagene Autoleucel In Quadruple-Class Exposed RRMM Patients; Trial Met Primary Endpoint Of Overall Response Rate And Key Secondary Endpoint Of Complete Response Rate2026-09-08T07:01
- Bristol Myers Squibb's Breakout Is Here: Portfolio Renewal Gaining Momentum2026-09-05T09:28
Want this depth on every stock you watch?
ThickerPeek writes a daily AI digest on 165+ stocks, weekly theses, earnings briefings, and alerts — for €19/mo. Free tier available.
Not investment advice. ThickerPeek is a research tool. AI-written content is informational, not a buy/sell recommendation. Investment decisions are your own responsibility.